Οικονομική Ανάλυση σε δείκτες από την IMAR
Οι δείκτες Αντοχής Κινδύνου (Risk Tolerance) και «Πίεσης» Αγορών (Market Stress) της IMAR μαζί με το δείκτη S&P 500 (Δεκέμβριος 2000 μέχρι σήμερα)
Παρά τα ανησυχητικά μακροοικονομικά νέα των τελευταίων μηνών, τη συνεχιζόμενη κρίση στην Ευρώπη και την ραγδαία οικονομική επιβράδυνση στην Ασία, οι χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ ανέκαμψαν από τον Ιούνιο και ανέρχονται με σταθερούς ρυθμούς. Επιπλέον, η μεταβλητότητα έχει υποχωρήσει με το δείκτη VIX να βρίσκεται τώρα κάτω από τις 15 μονάδες. Οι τάσεις αυτές αντικατοπτρίζονται και στους δείκτες της ΙΜΑR. Οι δείκτες αυτοί βασίζονται σε πραγματικού χρόνου (real time) μακροοικονομικά και χρηματιστηριακά δεδομένα των ΗΠΑ όπως ανεργία, απασχόληση, παραγωγή, κατανάλωση, πληθωρισμό, επιτόκια, έρευνες (ISM, PMI, Consumer Confidence), δείκτες ρευστότητας κ.λ.π.
Ο δείκτης Μarket Stress, ανιχνεύει την «πίεση» στις χρηματιστηριακές αγορές. Αυτή, συνήθως, αυξάνει απότομα λίγο πριν τις κρίσεις καθώς και κατά τη διάρκεια μεγάλων κλυδωνισμών των αγορών. Αυτή τη στιγμή ο δείκτης αυτός……
(Για τα διαγράμματα και για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να μεταβείτε στο www.dwm.gr στο τελευταίο τεύχος ή να γραφτείτε δωρεάν ως μέλος του derivatives.gr για να λαμβάνετε ολοκληρωμένο το ηλεκτρονικό του τεύχος κάθε εβδομάδα)
Συνεργασία Derivatives.gr & IMAR International Markets & Risk - Economic Analysis & Research
Costas Vorlow Ph.D.,
Director of Quantitative Analysis