Δέλτα
Το δέλτα είναι ένας δείκτης που δηλώνει πόσο ευαίσθητη είναι η τιμή ενός Δικαιώματος Προαίρεσης (Option) σε μεταβολές στην τιμή του υποκειμένου τίτλου (δείκτη). Παίρνει τιμές από -1 έως 1 (στις ίδιες μονάδες με αυτές που εκφράζεται η τιμή του υποκειμένου τίτλου).

Παραδείγματα:
Αν ένα συμβόλαιο (δικαίωμα αγοράς ή δικαίωμα πώλησης) έχει μία συγκεκριμένη στιγμή δέλτα=0.6 μον. σημαίνει ότι εάν η τιμή του δείκτη αυξηθεί κατά 1 μονάδα, τότε η τιμή του δικαιώματος θα αυξηθεί κατά 0.6 μονάδες. Αν δέλτα=-0.5, αυτό σημαίνει ότι εάν η τιμή του δείκτη αυξηθεί κατά 1 μονάδα, τότε η τιμή του δικαιώματος θα μειωθεί κατά 0.5 μονάδες. Ο δείκτης δέλτα μπορεί να υπολογιστεί είτε ως προς τη θεωρητική τιμή του συμβολαίου είτε ως προς την τιμή που διαπραγματεύεται στην αγορά. Επίσης, μπορεί να δοθεί και ως ποσοστό μεταβολής στην τιμή του συμβολαίου: π.χ. δέλτα=2.3% σημαίνει ότι εάν η τιμή του δείκτη αυξηθεί κατά μία μονάδα, η τιμή του συμβολαίου θα αυξηθεί κατά 2.3%. Εάν το δέλτα είναι μηδέν, τότε σημαίνει ότι η τιμή του δικαιώματος δεν μεταβάλλεται σε οποιαδήποτε διεύθυνση και εάν κινηθεί ο δείκτης ή η μετοχή. Αυτό μπορεί να συμβεί μόνον εάν έχουμε λάβει μία ΟΥΔΕΤΕΡΗ συνθετική θέση, δηλαδή έχουμε αγοράσει/πουλήσει κατάλληλο αριθμό  δικαιωμάτων αγοράς και δικαιωμάτων πώλησης και/ή τον ίδιο τον υποκείμενο τίτλο. Τότε αναφερόμαστε στο συνολικό δέλτα της θέσης που είναι το άθροισμα των δέλτα των επί μέρους θέσεων. Όσο πιο κοντά στο μηδέν είναι το συνολικό δέλτα μία θέσης μας, τόσο πιο μικρό είναι το ρίσκο που παίρνουμε σε μία απρόβλεπτη κίνηση του υποκειμένου εργαλείου (μετοχής ή δείκτη). Μεγάλο και θετικό δέλτα ευνοεί τους αγοραστές ενός δικαιώματος αγοράς, όταν ο υποκείμενος τίτλος ανεβεί. Αντίθετα, εάν υπάρχει κίνδυνος η ο υποκείμενος τίτλος να πέσει, τότε το μεγάλο και θετικό δέλτα αποτελεί κίνδυνο για τους αγοραστές. Τα ανάποδα ισχύουν για τους πωλητές και για τα αρνητικά δέλτα.

Γάμμα
Το "γάμμα" είναι ένας δείκτης που δηλώνει πόσο ευαίσθητο είναι το δέλτα ενός Δικαιώματος Προαίρεσης σε μεταβολές στην τιμή του υποκειμένου τίτλου (δείκτη). Τα δικαιώματα αγοράς και τα δικαιώματα πώλησης έχουν πάντα το ίδιο γάμμα.

Παραδείγματα:
Εάν το γάμμα είναι ίσο με 0.01, σημαίνει ότι εάν η τιμή του δείκτη αυξηθεί κατά 1 μονάδα, τότε το δέλτα του δικαιώματος θα αυξηθεί κατά 0.01. Εάν το γάμμα είναι ίσο με -0.05, σημαίνει ότι εάν η τιμή του δείκτη αυξηθεί κατά 1 μονάδα, τότε το δέλτα του δικαιώματος θα μειωθεί κατά 0.05. Ο δείκτης γάμμα μπορεί να υπολογιστεί είτε ως προς τη θεωρητική τιμή του συμβολαίου είτε ως προς την τιμή που διαπραγματεύεται στην αγορά. Επίσης μπορεί να δοθεί και ως ποσοστό μεταβολής στην τιμή του δέλτα: π.χ. γάμμα=5.3% σημαίνει ότι εάν η τιμή του δείκτη αυξηθεί κατά μία μονάδα, η τιμή του δέλτα του συμβολαίου θα αυξηθεί κατά 5.3%. Εάν το γάμμα είναι μηδέν, σημαίνει ότι το δέλτα δεν μεταβάλλεται σε όποια κατεύθυνση και εάν κινηθεί ο δείκτης. Ο δείκτης γάμμα είναι σημαντικός, γιατί προσδιορίζει το ρίσκο μας από μία θέση, όταν αυτή είναι ουδέτερη (δέλτα~0) ή σχεδόν ουδέτερη: Ακόμα και εάν το δέλτα είναι μικρό, εάν το γάμμα είναι μεγάλο (κατά απόλυτη τιμή) διατρέχουμε κίνδυνο από μία απρόσμενη κίνηση του υποκειμένου τίτλου.

Θήτα
Το "θήτα" είναι ένας δείκτης που δηλώνει πόσο ευαίσθητη είναι η τιμή ενός Δικαιώματος Προαίρεσης σε μεταβολή του χρόνου που απομένει μέχρι τη λήξη του δικαιώματος. Παίρνει τιμές μόνο αρνητικές, διότι πάντα η τιμή ενός δικαιώματος (είτε αγοράς είτε πώλησης) μειώνεται καθώς μειώνεται ο χρόνος μέχρι τη λήξη.

Παράδειγμα:
Εάν το θήτα είναι ίσο με -1.2, σημαίνει ότι, εάν οι ημέρες που απομένουν μέχρι τη λήξη μειωθούν κατά 1 ημέρα, τότε η τιμή του δικαιώματος θα μειωθεί κατά 1.2 μονάδες. Ο δείκτης θήτα μπορεί να υπολογιστεί είτε ως προς τη θεωρητική τιμή του συμβολαίου είτε ως προς την τιμή που διαπραγματεύεται στην αγορά. Επίσης μπορεί να δοθεί και ως ποσοστό μεταβολής στην τιμή του συμβολαίου: π.χ. θήτα=-1.4% σημαίνει ότι, εάν οι ημέρες που απομένουν μέχρι τη λήξη μειωθούν κατά 1 ημέρα, η τιμή του συμβολαίου θα μειωθεί κατά 1.4%.

Ρο
Το "ρο" είναι ένας δείκτης που δηλώνει πόσο ευαίσθητη είναι η τιμή ενός Δικαιώματος Προαίρεσης σε μεταβολή του επιτοκίου που επικρατεί στην αγορά. Παίρνει θεωρητικά οσοδήποτε μεγάλες ή μικρές τιμές (θετικές/αρνητικές). Είναι ίσως ο λιγότερος σημαντικός δείκτης ευαισθησίας, διότι συνήθως το επιτόκιο σπάνια αλλάζει κατά τη διάρκεια ζωής ενός δικαιώματος, και εάν αλλάξει, αλλάζει ελάχιστα. Μεγάλο ρο δεν αποτελεί σημαντική ένδειξη κινδύνου.

Παραδείγματα:
Εάν το ρο είναι ίσο με 2.3, σημαίνει ότι, εάν το ετήσιο επιτόκιο που επικρατεί στην αγορά αυξηθεί κατά 1%, τότε η τιμή του δικαιώματος θα αυξηθεί κατά 2.3 μονάδες. Εάν το ρο είναι ίσο με -1.7, σημαίνει ότι εάν το ετήσιο επιτόκιο που επικρατεί στην αγορά αυξηθεί κατά 1%, τότε η τιμή του δικαιώματος θα μειωθεί κατά 1.7 μονάδες. Ο δείκτης ρο μπορεί να υπολογιστεί είτε ως προς τη θεωρητική τιμή του συμβολαίου είτε ως προς την τιμή που διαπραγματεύεται στην αγορά. Επίσης μπορεί να δοθεί και ως ποσοστό μεταβολής στην τιμή του συμβολαίου: π.χ. ρο=1.4% σημαίνει ότι, εάν το ετήσιο επιτόκιο που επικρατεί στην αγορά αυξηθεί κατά 1%, η τιμή του συμβολαίου θα αυξηθεί κατά 1.4%.

Βέγκα
Το "βέγκα" είναι ένας δείκτης που δηλώνει πόσο ευαίσθητη είναι η τιμή ενός Δικαιώματος Προαίρεσης σε μεταβολή της μεταβλητότητας του υποκείμενου τίτλου (δείκτη). Παίρνει θεωρητικά οσοδήποτε μεγάλες ή μικρές τιμές μόνο θετικές, γιατί όταν η μεταβλητότητα αυξάνει, η τιμή ενός δικαιώματος πάντα αυξάνει. Μαζί με το δέλτα και το γάμμα αποτελεί τους σημαντικότερους δείκτες ευαισθησίας. Τα δικαιώματα αγοράς και τα δικαιώματα πώλησης έχουν πάντα το ίδιο βέγκα.

Παραδείγματα: Εάν το βέγκα είναι ίσο με 4.3, σημαίνει ότι, εάν η ετήσια μεταβλητότητα του δείκτη αυξηθεί κατά 1%, τότε η τιμή του δικαιώματος θα αυξηθεί κατά 4.3 μονάδες. Ο δείκτης ρο μπορεί να υπολογιστεί είτε ως προς τη θεωρητική τιμή του συμβολαίου είτε ως προς την τιμή που διαπραγματεύεται στην αγορά. Επίσης μπορεί να δοθεί και ως ποσοστό μεταβολής στην τιμή του συμβολαίου: π.χ. βέγκα=4.4% σημαίνει ότι, εάν η ετήσια μεταβλητότητα του δείκτη αυξηθεί κατά 1%, η τιμή του συμβολαίου θα αυξηθεί κατά 4.4%. Μεγάλο βέγκα ευνοεί τους αγοραστές δικαιωμάτων (αγοράς ή πώλησης), όταν η μεταβλητότητα ανεβεί. Αντίθετα, εάν υπάρχει κίνδυνος η μεταβλητότητα να πέσει, τότε το μεγάλο βέγκα αποτελεί κίνδυνο για τους αγοραστές. Τα ανάποδα ισχύουν για τους πωλητές.